Danske Invest utökar investeringsuniversumet för försvarsaktier

På Danske Invest är vi fast beslutna att generera konkurrenskraftig avkastning till våra investerare på ett ansvarsfullt sätt och att tillgodose deras investeringsbehov och preferenser.

Vi har därför gjort en översyn av vår investeringspolicy och exkluderingslistor på försvarsområdet i nära samarbete med vår portföljförvaltare Danske Bank Asset Management. Placeringspolicy och exkluderingslistor styr vilka företag som våra fonder kan investera i.

Granskningen har lett till att vi utökar vårt investeringsuniversum för ett antal fonder med ytterligare cirka 30 bolag, som därmed har tagits bort från våra exkluderingslistor. Denna justering följer på flera justeringar under 2024, så vi har nu totalt utökat vårt investeringsuniversum inom försvarssektorn med cirka 200 bolag som tidigare har varit exkluderade. De senaste justeringarna innebär att ett antal fonder nu kan investera i praktiskt taget alla europeiska företag inom försvarsindustrin. 

Danske Invest fortsätter att erbjuda fonder utan försvarsaktier
Investerare som inte vill investera i försvarsaktier kan fortsätta att investera i ett antal av våra olika fonder som exkluderar investeringar i militär utrustning.

Detta inkluderar våra fonder med hållbara investeringsmål (Danske Invest Index Restricted-serien*) och våra fonder i Danske Invest Global Ansvarsfull Portfölj-serien.*

Få en överblick över vilka undantag och definitioner som gäller för respektive fond här

Naturlig konsekvens av den geopolitiska utvecklingen
Erik Eliasson, chef för ansvarsfulla investeringar på Danske Bank Asset Management, beskriver justeringen av exkluderingarna som en naturlig konsekvens av de senaste årens geopolitiska utveckling.

”Vi har sett ett markant ökat fokus på behovet av ett starkare europeiskt försvar, och både EU-kommissionen och den danska regeringen har betonat behovet av stora försvarsinvesteringar under de kommande åren. Samtidigt har vi sett en märkbar förändring i den allmänna inställningen bland våra investeringskunder till att investera i försvarsaktier, som har blivit mycket mindre restriktiv”, säger han.

Derivateffekter och investeringsmöjligheter
Samtidigt understryker Thomas Otbo, Investment Director på Danske Bank Asset Management, att försvarsaktier utgör en mycket liten del av den globala aktiemarknaden. Han beskriver dock försvar som en fråga som handlar om mycket mer än investeringar i vapentillverkare.

”Inte minst de senaste månadernas geopolitiska utveckling har utlöst en del stora rörelser i Europa som också påverkar tillväxt och räntor – bland annat via utsikterna för stora skuldfinansierade försvarsinvesteringar i Tyskland. Det har också bredare derivateffekter på aktie- och valutamarknaderna, varför försvar är ett ämne som vi följer mycket noga på flera nivåer”, säger han.

Uppdaterade exkluderingslistor senare i år
Anpassningen av våra exkluderingar förväntas vara fullt genomförd under maj i år. Alla investeringar i försvarsaktier kommer naturligtvis även fortsättningsvis att ske inom ramen för Danske Invests policy för ansvarsfulla investeringar, vilket innebär att alla våra fonder fortsätter att utesluta investeringar i kontroversiella vapen.

Av investerings- och regleringsskäl kan vi för närvarande inte avslöja exakt vilka bolag som kommer att tas bort från våra exkluderingslistor till följd av de anpassade exkluderingarna. De uppdaterade exkluderingslistorna kommer att publiceras senare i år.

Vår inställning till försvarsaktier på Danske Invest
På Danske Invest erkänner vi nationers rätt att använda legitima vapen för nationellt självförsvar och legitima nationella säkerhetsändamål, vilket framgår av FN-stadgan. Samtidigt respekterar vi ett antal internationella konventioner när det gäller illegala vapen.

Vi har två typer av restriktioner för investeringar i försvarsaktier på Danske Invest:

KONTROVERSIELLA VAPEN: Alla våra fonder omfattas av restriktioner för kontroversiella vapen, vilket inkluderar ett antal vapen som är förbjudna enligt internationella konventioner. Det handlar om klusterbomber, personminor, biologiska och kemiska vapen samt kärnvapenaktiviteter, som inte omfattas av icke-spridningsavtalet (NPT). Med våra nya justeringar av exkluderingar för försvarsaktier tar vi bort exkluderingar för flera typer av vapen som inte är förbjudna enligt internationella konventioner.

MILITÄR UTRUSTNING: Vissa av våra fonder omfattas dessutom av våra restriktioner för militär utrustning. Detta inkluderar alla våra fonder med ett hållbart investeringsmål och våra fonder i Danske Invest Global Ansvarsfull Portfölj-serien. Krigsmateriel omfattar stridsutrustning såsom stridsvagnar, ammunition, missiler m.m., men inte andra typer av utrustning såsom radarsystem, militär programvara, övervakningsfartyg osv.

• Danske Invest Index Europe Restricted, klass SEK
• Danske Invest Index Global Emerging Markets Restricted, klass SEK
• Danske Invest Index Japan Restricted, klass SEK
• Danske Invest Index USA Restricted, klass SEK
• Danske Invest Global Ansvarsfull Portfölj 20, SEK
• Danske Invest Global Ansvarsfull Portfölj 35, SEK
• Danske Invest Global Ansvarsfull Portfölj 50, SEK
• Danske Invest Global Ansvarsfull Portfölj 65, SEK
• Danske Invest Global Ansvarsfull Portfölj 80, SEK
• Danske Invest Global Ansvarsfull Portfölj 100, SEK